Liquidity Mining ist der neueste Service von Cake. Dabei ist es auch der Service mit der höchsten Rendite bei einem vergleichsweisen niedrigen Risiko.
Das wird benötigt, da es hierbei kein Orderbuch, kein Matching und auch kein Preis-Orakel gibt, da diese Systeme immer zentralisiert und angreifbar sind.
Die DEX (Dezentralisierte Börse) hat also keine Möglichkeit, über diese Wege die Marktpreise zu bestimmen. Es braucht also das Liquidity Mining. Das bedeutet, dass von unabhängigen Liquidity Minern immer zwei Trading-Paare in das System gegeben werden, beispielsweise BTC-DFI oder ETH-DFI.
Diese Miner, die ihr Geld in das System geben, wollen im Gegenzug dafür natürlich etwas haben. Sie bekommen sog. „Rewards“.
Diese berechnen sich aus den gesamten Liquidity Mining Rewards der Exchange, die sich gerade zu Beginn auch mal auf über 1000% APY belaufen können.
Wenn du nun beispielsweise 10% des ganzen Liquidity Pool beisteuerst, erhältst du eine satte Rendite von 100% p.a. bei einem relativ kleinen Risiko.
Außerdem bekommen die Miner einen Anteil von den Fees (Gebühren), welche die Exchange nimmt. Bei der DEX zum Beispiel sind das 0,2%.
Wie bereits oben angesprochen, gibt es natürlich auch 3 Risiken, die zu beachten sind. Diese sind aber relativ gering.
1. Smart Contract Risiko
Es besteht immer das Risiko, dass es einen Fehler im Code des Smart-Contracts gibt, der ausgenutzt werden kann. Bei DeFiChain wird dieses Risiko im Allgemeinen als sehr gering eingestuft, da die Blockchain non-turing-complete ist und es daher viel weniger potenzielle Fehler gibt.
2. Projekt-Risiko
Im Allgemeinen ist bei den meisten großen Projekten alles in Ordnung. Da z.B. Uniswap und auch DeFiChain Open Source sind, kann jeder den Code selbst überprüfen, verifizieren und die Projekte auch regelmäßig externe Sicherheitsaudits in Auftrag geben.
3. Impermanent Loss
Das Risiko hierbei besteht darin, dass sich der Pool verschiebt und sich z.B. auch die Preise von BTC und DFI so entwickeln, dass wenn du jetzt deine Liquidität aus dem Pool ziehen würdest, einen Verlust machen würdest. Dies gleicht sich aber langfristig immer aus, und so ist dieses Risiko nur ein vorübergehendes und kurzfristiges.